Thị trường chứng khoán châu Á mở đầu tuần với diễn biến khá thận trọng khi nhà đầu tư chờ đợi mùa công bố kết quả kinh doanh quý II của các doanh nghiệp lớn trên toàn cầu. Trong khi đó, giá dầu tiếp tục suy yếu do kỳ vọng nguồn cung sẽ tăng trong thời gian tới, góp phần làm dịu bớt áp lực lạm phát và ảnh hưởng đến diễn biến của nhiều nhóm tài sản trên thị trường tài chính.
Chứng khoán châu Á giao dịch giằng co trước mùa báo cáo lợi nhuận
Phần lớn các chỉ số chứng khoán tại châu Á biến động trong biên độ hẹp khi giới đầu tư lựa chọn tâm lý quan sát. Sau giai đoạn tăng mạnh nhờ kỳ vọng nền kinh tế toàn cầu phục hồi và chính sách tiền tệ ổn định hơn, thị trường hiện chuyển sự chú ý sang kết quả kinh doanh của các tập đoàn lớn, đặc biệt là nhóm công nghệ.
Giới phân tích kỳ vọng báo cáo lợi nhuận quý II sẽ phản ánh rõ hơn sức khỏe của nền kinh tế cũng như khả năng duy trì đà tăng trưởng của các doanh nghiệp. Những kết quả tích cực có thể trở thành động lực giúp thị trường tiếp tục đi lên, trong khi các báo cáo kém khả quan có thể khiến tâm lý nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cũng ghi nhận tín hiệu tích cực, cho thấy kỳ vọng về một mùa báo cáo lợi nhuận khả quan vẫn đang hỗ trợ tâm lý trên thị trường tài chính quốc tế. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn duy trì sự cẩn trọng trước khi các doanh nghiệp chính thức công bố số liệu kinh doanh.
Giá dầu giảm khi nguồn cung được dự báo tăng
Song song với diễn biến trên thị trường chứng khoán, giá dầu thế giới tiếp tục chịu áp lực giảm. Nguyên nhân chủ yếu đến từ việc OPEC+ dự kiến tiếp tục nâng sản lượng khai thác trong thời gian tới nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường.
Việc nguồn cung được cải thiện khiến giá dầu Brent lùi về vùng thấp nhất trong khoảng bốn tháng. Đây được xem là tín hiệu tích cực đối với nền kinh tế toàn cầu khi chi phí năng lượng giảm có thể góp phần hạ nhiệt lạm phát và giảm áp lực lên các ngân hàng trung ương trong quá trình điều hành chính sách tiền tệ.
Ngoài yếu tố nguồn cung, thị trường cũng theo dõi sát tình hình vận chuyển dầu qua eo biển Hormuz. Mặc dù các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran vẫn chưa đạt được nhiều tiến triển, hoạt động vận tải tại tuyến đường biển quan trọng này vẫn được duy trì, góp phần giảm bớt lo ngại về nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng toàn cầu.
Kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất
Một yếu tố khác hỗ trợ tâm lý thị trường là kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ chưa tăng lãi suất trong cuộc họp chính sách sắp tới. Báo cáo việc làm của Mỹ cho thấy thị trường lao động có dấu hiệu hạ nhiệt, khiến khả năng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ giảm xuống.
Bên cạnh đó, việc giá dầu đi xuống cũng góp phần làm giảm áp lực lạm phát. Điều này tạo thêm dư địa để Fed cân nhắc duy trì mặt bằng lãi suất hiện tại thay vì tiếp tục nâng lãi suất như lo ngại trước đó.
Nhà đầu tư hiện hướng sự chú ý tới biên bản cuộc họp Fed sẽ được công bố trong tuần nhằm tìm thêm tín hiệu về định hướng chính sách tiền tệ trong những tháng cuối năm.
Cổ phiếu công nghệ tiếp tục là tâm điểm
Mùa báo cáo tài chính năm nay được đánh giá sẽ chịu ảnh hưởng lớn từ nhóm doanh nghiệp công nghệ và bán dẫn. Nhu cầu phát triển trí tuệ nhân tạo (AI) tiếp tục thúc đẩy doanh thu cũng như lợi nhuận của nhiều tập đoàn trong lĩnh vực sản xuất chip.
Các chuyên gia dự báo nhiều doanh nghiệp công nghệ lớn sẽ ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng nhờ nhu cầu phần cứng AI duy trì ở mức cao. Đây được xem là động lực quan trọng giúp thị trường chứng khoán toàn cầu duy trì xu hướng tích cực trong thời gian qua.
Nếu các báo cáo lợi nhuận vượt kỳ vọng, nhóm cổ phiếu công nghệ nhiều khả năng sẽ tiếp tục dẫn dắt đà tăng của các chỉ số chứng khoán. Ngược lại, bất kỳ dấu hiệu suy yếu nào cũng có thể tạo ra các nhịp điều chỉnh ngắn hạn sau giai đoạn tăng mạnh.
Triển vọng thị trường trong thời gian tới
Trong ngắn hạn, diễn biến của thị trường tài chính toàn cầu sẽ phụ thuộc vào ba yếu tố chính gồm kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, chính sách tiền tệ của Fed và xu hướng giá dầu thế giới.
Việc giá năng lượng hạ nhiệt đang tạo điều kiện thuận lợi hơn cho triển vọng kiểm soát lạm phát, trong khi kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất cũng giúp cải thiện tâm lý nhà đầu tư. Tuy nhiên, thị trường vẫn có thể xuất hiện các biến động mạnh khi mùa báo cáo lợi nhuận bước vào giai đoạn cao điểm.
Giới đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi sát các dữ liệu kinh tế mới, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cũng như những thay đổi về nguồn cung dầu mỏ để đánh giá triển vọng của thị trường chứng khoán toàn cầu trong nửa cuối năm.
