Thị trường chứng khoán châu Á mở đầu tuần trong trạng thái tiêu cực khi giá dầu thô tăng mạnh trước diễn biến căng thẳng tại khu vực Vùng Vịnh. Lo ngại về nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng toàn cầu đã khiến nhà đầu tư chuyển sang các tài sản an toàn, đồng thời gây áp lực lên thị trường cổ phiếu tại nhiều quốc gia trong khu vực.
Động thái leo thang căng thẳng tại Trung Đông diễn ra trong bối cảnh Iran tuyên bố đóng eo biển Hormuz – tuyến hàng hải vận chuyển một lượng lớn dầu mỏ của thế giới. Thông tin này ngay lập tức khiến giá dầu Brent và dầu WTI bật tăng, kéo theo những lo ngại mới về áp lực lạm phát và triển vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Giá dầu tăng mạnh tạo áp lực lên thị trường tài chính
Giá dầu Brent đã tăng hơn 4% lên trên ngưỡng 79 USD/thùng, trong khi dầu WTI cũng ghi nhận mức tăng tương tự. Việc chi phí năng lượng tăng cao có thể khiến giá hàng hóa và chi phí sản xuất leo thang, tạo thêm áp lực đối với các nền kinh tế vốn vẫn đang đối mặt với lạm phát.
Giới đầu tư lo ngại rằng nếu giá dầu tiếp tục duy trì ở mức cao trong thời gian dài, các ngân hàng trung ương sẽ gặp nhiều khó khăn hơn trong việc nới lỏng chính sách tiền tệ. Điều này có thể ảnh hưởng trực tiếp đến tốc độ phục hồi của nền kinh tế toàn cầu cũng như lợi nhuận của doanh nghiệp.
Chứng khoán châu Á đồng loạt đi xuống
Tâm lý thận trọng bao trùm thị trường khiến nhiều chỉ số chứng khoán lớn tại châu Á giảm điểm ngay trong phiên đầu tuần.
Thị trường Nhật Bản chịu áp lực bán khi chỉ số Nikkei giảm do nhóm cổ phiếu công nghệ và xuất khẩu suy yếu. Tại Hàn Quốc, chỉ số Kospi ghi nhận mức giảm mạnh hơn khi các doanh nghiệp bán dẫn lớn chịu áp lực chốt lời sau giai đoạn tăng nóng nhờ làn sóng trí tuệ nhân tạo (AI).
Không chỉ tại châu Á, hợp đồng tương lai của các chỉ số chứng khoán Mỹ và châu Âu cũng giảm điểm, phản ánh tâm lý phòng thủ của giới đầu tư trước những rủi ro địa chính trị ngày càng gia tăng.
Nhà đầu tư chuyển sang tài sản an toàn
Khi rủi ro địa chính trị leo thang, dòng tiền thường có xu hướng dịch chuyển sang các tài sản được xem là an toàn hơn. Đồng USD tăng giá trong khi lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ tiếp tục đi lên khi nhu cầu nắm giữ các tài sản có độ an toàn cao gia tăng.
Diễn biến này cũng làm thay đổi kỳ vọng của thị trường về lộ trình điều hành lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Các nhà đầu tư đang chờ đợi số liệu lạm phát mới cũng như những phát biểu từ Chủ tịch Fed để đánh giá khả năng điều chỉnh chính sách tiền tệ trong thời gian tới.
Nhóm công nghệ vẫn được kỳ vọng trong dài hạn
Mặc dù chịu áp lực điều chỉnh ngắn hạn, nhiều chuyên gia vẫn đánh giá triển vọng của nhóm cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là các doanh nghiệp liên quan đến AI, vẫn khá tích cực.
Tuy nhiên, mức định giá cao cùng với nhu cầu đầu tư mạnh vào hạ tầng AI đang khiến nhiều doanh nghiệp phải gia tăng chi tiêu vốn. Điều này có thể tạo áp lực lên dòng tiền và lợi nhuận trong ngắn hạn, khiến giá cổ phiếu biến động mạnh hơn khi thị trường xuất hiện các yếu tố bất ổn.
Triển vọng thị trường vẫn phụ thuộc vào địa chính trị và lạm phát
Trong thời gian tới, diễn biến tại Trung Đông sẽ tiếp tục là yếu tố có ảnh hưởng lớn đến thị trường tài chính toàn cầu. Nếu căng thẳng tiếp tục leo thang và hoạt động vận chuyển dầu qua eo biển Hormuz bị gián đoạn trong thời gian dài, giá năng lượng có thể còn tăng cao hơn, kéo theo nguy cơ lạm phát quay trở lại.
Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi sát các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ, đặc biệt là chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và các tín hiệu mới từ Fed. Những yếu tố này sẽ quyết định kỳ vọng về lãi suất cũng như xu hướng của thị trường chứng khoán trong những tuần tiếp theo.
Nhìn chung, sự kết hợp giữa rủi ro địa chính trị và áp lực từ giá dầu đang khiến thị trường tài chính toàn cầu bước vào giai đoạn biến động mạnh. Trong ngắn hạn, tâm lý phòng thủ có thể vẫn chiếm ưu thế cho đến khi xuất hiện các tín hiệu rõ ràng hơn về tình hình Trung Đông cũng như định hướng chính sách tiền tệ của Mỹ.
